2012年全国第一支非公开定向债务融资工具落户新疆

2012年一开年,新疆金融界传来喜报,由兴业银行承销的中泰化学股份有限公司非公开定向债务融资工具(简称:私募票据)发行成功,注册额度人民币10亿元,第一期发行人民币5亿元。这是2012年在中国银行间市场交易商协会注册成功的全国第一单私募票据,同时这也是自私募票据开始发行以来,全国第二支、自治区第一支AA评级的私募票据。

非公开定向发行债务融资工具是指向特定数量的投资人发行的债务融资工具,并限定在特定投资人范围内流通转让。其发行方式具有灵活性强、发行相对便利、信息披露要求相对简化、适合投资者个性化需求、有限度流通等特点。

基于上述特点,与公开发行相比,非公开定向发行具有其特有的优势。第一,发行简便,利于企业快速融资。非公开定向发行流程更为简化,本次私募票据从接受文件到注册成功仅用了短短15个工作日,发行所需的时间也明显少于公开发行。第二,可以更好地满足投资者的个性化需求。在非公开定向发行方式下,发行人、投资人和承销商可进行充分协商,实现债券契约条款“量身定做”,对债券形式进行个性化设计。第三,可有力拓展企业融资渠道。我国公开发行债券的发行额度不能超过企业净资产的40%,对于发行额度已经达到40%限制的企业来说,非公开发行拓宽了企业的融资渠道。

此次中泰化学私募票据的成功发行为中泰化学在十二五期间的大发展提供了有力的资金支持,同时也为新疆优质企业拓展融资渠道起到了先行先试的先锋作用。

此次中泰化学私募票据的发行成功,也体现了新疆金融界的紧密合作,乌鲁木齐市商业银行作为投资人参与了此次私募票据的投资,这也是自治区所属银行首次参与私募票据的投资。